Makro ekonomi

 Hari ni nak tulis mengenai kewangan dan mikro ekonomi. Berikut merupakan sari pati artikel saya kali ini.

1) Inflasi dan interest rate

2) Market cycle

3) The psycology of wealth

4) Why asset outperform income

5) How government shape economies

Inti pertama: Inflasi

Pertama, apakah itu inflasi serta kaitannya dengan kadar faedah. Inflasi dalam bahasa mudah adalah harga barang atau perkhidmatan yang meningkat mengikut peredaran waktu. 

Berikut adalah maksud secara ilmiah.

"

Inflasi ialah kenaikan berterusan dalam harga barangan dan perkhidmatan, yang menyebabkan kuasa beli wang menurun, di mana setiap ringgit dapat membeli kurang daripada sebelumnya, biasanya diukur dengan perubahan peratusan tahunan pada Indeks Harga Pengguna (IHP). "

Inflasi Diukur melalui Kadar Inflasi (peratusan tahunan perubahan IHP). 

Situasi Inflasi Malaysia (2025)

Kadar: Perlahan pada pertengahan 2025 (contoh: 1.1% Jun, 1.3% Ogos, 1.3% Oktober) tetapi masih mencerminkan tekanan kos sara hidup.

Penyumbang Utama: Sektor Makanan & minuman (Orang Malaysia kuat makan dan rajin beli makanan sumbat dalam peti tapi tak makan sgt pun), pendidikan (mak ayah nak anak belajar pandai2 nanti boleh senangkan mereka), penjagaan diri (muka kena cantik untuk CEO jatuh cinta), insurans, perkhidmatan kewangan(xckup duit nak kawin dkt hotel, apalgi buat pinjamanlah), dan makanan di luar.

Faktor Penyumbang/Risiko:  Rasionalisasi subsidi (RON95), permintaan tinggi, kelemahan matawang, polisi kerajaan. 

Perbezaan Inflasi dengan Kos Sara Hidup

Inflasi adalah kenaikan harga umum, manakala kos sara hidup adalah bagaimana ia memberi kesan kepada isi rumah, yang boleh berbeza bergantung kepada komposisi perbelanjaan isi rumah (contoh: % item naik harga vs. % kenaikan harga). 

Indeks Harga Pengguna (IHP) atau Consumer Price Index (CPI) ialah penunjuk utama mengukur kadar inflasi dengan menjejaki perubahan purata harga barangan dan perkhidmatan yang biasa dibeli isi rumah, membandingkan harga semasa dengan tahun asas untuk melihat kenaikan atau penurunan kos sara hidup. IHP dikira oleh Jabatan Statistik Malaysia (DOSM) melalui 13 kumpulan utama barang dan perkhidmatan, dengan data harga dikumpul secara mingguan, bulanan atau suku tahunan, dan digunakan oleh kerajaan untuk memantau ekonomi. 

Siapa yang menguruskan IHP?

• Jabatan Statistik Malaysia (DOSM) adalah pihak yang bertanggungjawab mengira dan mengumumkannya. 

Indeks Harga Pengguna (IHP) adalah salah satu Penunjuk-penunjuk Ekonomi selain Inflasi, Pengangguran,  Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) dan Pertumbuhan Ekonomi Malaysia

https://app.pandai.org/note/read/kssm-ek-11-01-02/kssm-f5-ek-01-02-01/penunjuk-ekonomi

Kesimpulan:

Inflasi seperti kefahaman saya seperti api kecil yang memakan kayu2 kecil padamulanya sebelum membesar memakan hutan yang lebih besar. Kayu merujuk kepada barang atau servis yang digunakan ramai.

Kos Sara hidup adalah haba yang dirasakan kesan daripada api yang terhasil.

Jika isi rumah hanya berbelanja sedikit meskipun api sebesar hutan, haba yang diterima juga sedikit namun tetap terkesan apabila isi rumah sangat ramai.

Mudahnya kita semua kena kurang berbelanja apa yang tidak perlu, berhemat serta mengelakkan hutang.

Hutang adalah salah satu punca inflasi bertambah.

Apakah barang kalis inflasi? Emas,Silver, serta menurut orang kaya klasik, jam tangan, hasil kerja seni dan barang vintage.

Inti kedua : Inflasi dan kadar faedah

Bila banyak sangat orang berhutang, orang ada banyak duit, banyak berbelanja, permintaan tinggi jadi barang akan mahal dan kadar faedah kena naik jugak!

Berikut penjelasan ilmiah nya:-

Inflasi (kenaikan harga) dan kadar faedah (kos pinjaman) berkait rapat; apabila inflasi naik, bank pusat akan naikkan kadar faedah untuk kurangkan permintaan dan kawal inflasi, membuatkan pinjaman mahal dan simpanan lebih menarik, tapi inflasi tinggi boleh 'hakis' nilai simpanan jika kadar faedah lebih rendah dari inflasi. Secara ringkas, inflasi mengurangkan kuasa beli wang, manakala kadar faedah digunakan sebagai alat dasar kewangan untuk mengawal inflasi. 

Hubungan Inflasi dan Kadar Faedah:

Mengawal Inflasi: Apabila inflasi meningkat (terlalu banyak wang mengejar barang sedikit), bank pusat akan naikkan kadar faedah. Ini menjadikan pinjaman lebih mahal, mengurangkan perbelanjaan dan permintaan, sekaligus mengawal kenaikan harga.

Kuasa Beli & Simpanan: Inflasi yang tinggi mengurangkan kuasa beli wang anda; barang jadi mahal. Jika kadar faedah simpanan atau pelaburan anda lebih rendah daripada kadar inflasi, nilai simpanan anda sebenar akan susut.

Pinjaman & Hutang: Kadar faedah yang lebih tinggi meningkatkan kos pinjaman (seperti pinjaman perumahan, kenderaan) dan beban hutang, menyebabkan orang kurang meminjam.

Pulangan Nyata (Real Return): Inflasi mengurangkan pulangan sebenar (nyata) daripada pelaburan anda. 

Contoh Kesan:

Inflasi Tinggi: Makanan, perumahan, dan kos harian lain meningkat.

Kadar Faedah Tinggi (Akibat Inflasi): Bayaran bulanan pinjaman naik, tapi simpanan dalam bank beri pulangan lebih baik. 

Secara keseluruhan, kadar faedah adalah alat utama untuk menguruskan inflasi dan kestabilan ekonomi. 

Kesimpulannya: Kadar faedah untuk menghalang orang berbelanja lebih banyak. Ibarat hukuman kerana tamak. 

Orang tamak selalu rugi,huhu. Itu dari sudut moral, dari sudut ekonomi,

faedah tinggi menyebabkan harga bond murah. Bond kerajaan paling selamat. Sesuai untuk pelabur yang mahu mengambil kesempatan dalam kesempitan.

Inti seterusnya:  Kitaran perniagaan/ekonomi (Market cycle)

Bahasa mudah: Setiap yang tinggi kena jatuh. Bila market crash, ekonomi akan recover balik.

Berikut bahasa teknikal dia.

Kitaran perniagaan (atau kitaran ekonomi) merujuk kepada naik turun semula jadi dalam aktiviti ekonomi negara, yang terdiri daripada empat fasa utama: Puncak (Peak), Kemelesetan/Penurunan (Recession), Dasar (Trough), dan Pemulihan/Pengembangan (Expansion), di mana ia menggambarkan pergerakan KDNK (Keluaran Dalam Negara Kasar) sebenar berbanding KDNK potensi dari masa ke masa, melibatkan perubahan dalam pekerjaan, pengeluaran, dan pendapatan. 

Fasa-fasa Kitaran Perniagaan:

Puncak (Peak): Fasa di mana ekonomi berada pada tahap tertinggi, pertumbuhan kukuh, pekerjaan penuh, pengeluaran maksimum, tetapi inflasi mungkin meningkat.

Kemelesetan/Penurunan (Recession): Aktiviti ekonomi mula perlahan, pengeluaran menurun, pengangguran meningkat, dan perniagaan mengurangkan operasi.

Dasar (Trough): Titik terendah kitaran, di mana kemelesetan berhenti, pengangguran sangat tinggi, dan perniagaan bersedia untuk memulakan semula pertumbuhan.

Pemulihan/Pengembangan (Expansion): Ekonomi mula pulih, pengeluaran dan pekerjaan meningkat, keyakinan perniagaan kembali, dan ia bergerak ke arah puncak baru. 

Mengapa ia penting?

Membantu kerajaan dan perniagaan merancang dasar fiskal, monetari, dan strategi pelaburan.

Memberi gambaran tentang kesihatan ekonomi semasa dan jangkaan masa depan. 

Secara ringkas, ia adalah corak "ups and downs" dalam ekonomi yang berlaku secara semula jadi dan berulang-ulang. 

       Inti ketiga:  Psikologi kekayaan

Psikologi kewangan ialah kajian tentang bagaimana emosi, sikap, dan tingkah laku kita mempengaruhi keputusan kewangan, di mana ia lebih penting daripada sekadar pengetahuan teknikal tentang wang, melibatkan cerita peribadi, ego, dan psikologi manusia dalam menguruskan duit, seperti dibincangkan dalam buku "The Psychology of Money" oleh Morgan Housel. Ia membantu memahami mengapa orang membuat keputusan kewangan yang tidak rasional dan cara menguruskan tekanan kewangan dengan mengenali masalah, membuat bajet, mencari pendapatan tambahan, dan mendapatkan nasihat profesional

Bahasa mudahnya: Cara kita layan duit adalah cara bagaimana duit melayan kita. 'Layan' di sini merujuk tanggapan di bawah sedar kita.

Inti keempat: Kenapa aset lebih berhasil daripada pendapatan (Why asset outperform income)

Aset cenderung mengatasi pendapatan (gaji) dalam jangka panjang disebabkan oleh beberapa faktor utama, diterjemahkan daripada prinsip kewangan asas: 

Mengapa Aset Mengatasi Pendapatan

Melawan Inflasi (Combating Inflation): Salah satu risiko terbesar menyimpan wang tunai atau bergantung semata-mata pada pendapatan tetap adalah inflasi. Inflasi secara perlahan menghakis kuasa beli wang anda. Nilai RM100 hari ini tidak sama nilainya pada masa hadapan kerana kos barangan dan perkhidmatan meningkat. 

Aset seperti saham dan hartanah secara historis meningkat nilainya melebihi kadar inflasi, memelihara dan meningkatkan kekayaan anda.

Potensi Pertumbuhan Terkumpul (Compounding Growth): Aset pelaburan seperti saham (ekuiti) dan bon menawarkan potensi pertumbuhan terkumpul, di mana pulangan anda dijana semula untuk menghasilkan lebih banyak pulangan dari masa ke masa. Ini membolehkan kekayaan anda berkembang secara eksponen dalam jangka panjang, sesuatu yang tidak dapat ditawarkan oleh pendapatan gaji biasa.

Penjanaan Pendapatan Pasif (Passive Income Generation):

•  Aset boleh menjana pendapatan pasif tanpa memerlukan anda bekerja secara aktif untuknya.
• Saham boleh memberikan dividen.
• Bon menjana faedah.
• Hartanah (atau Amanah Pelaburan Hartanah/M-REIT) menawarkan pendapatan sewa.

Pendapatan pasif ini boleh melengkapkan atau akhirnya menggantikan pendapatan aktif anda.

Kepelbagaian Portfolio (Portfolio Diversification): Memiliki pelbagai jenis aset (diversification) membantu menguruskan risiko. Apabila satu kelas aset mungkin berprestasi rendah, yang lain mungkin berprestasi baik, membantu menstabilkan portfolio keseluruhan anda. Ini berbeza dengan bergantung kepada satu sumber pendapatan sahaja, seperti gaji.

Peluang Pertumbuhan Jangka Panjang (Long-Term Growth Opportunities): Data sejarah secara konsisten menunjukkan bahawa ekuiti (saham) memberikan pulangan yang lebih tinggi berbanding wang tunai dalam jangka panjang, walaupun terdapat turun naik pasaran sekali-sekala. 

Kesimpulannya:

Secara ringkasnya, pendapatan (gaji) memenuhi keperluan semasa, manakala aset, melalui pertumbuhan nilai dan penjanaan pendapatan pasif, membina kekayaan untuk masa depan. Itulah sebabnya peruntukan aset yang berkesan adalah penting untuk matlamat kewangan jangka panjang. 

Inti kelima : Bagaimana kerajaan mempengaruhi ekonomi (How government shape economies)

Kerajaan mempengaruhi ekonomi melalui dasar fiskal (cukai & perbelanjaan), dasar kewangan (kadar faedah & bekalan wang), menyediakan infrastruktur, mengawal selia pasaran, dan mewujudkan peluang pekerjaan, bertujuan untuk menstabilkan ekonomi, mengurangkan pengangguran, mengawal inflasi, dan menggalakkan pelaburan serta pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan. 

Cara Kerajaan Mempengaruhi Ekonomi:

1. Dasar Fiskal:
2. Cukai: Menurunkan cukai boleh merangsang perbelanjaan pengguna dan pelaburan perniagaan; menaikkan cukai boleh mengurangkan inflasi.
3. Perbelanjaan Kerajaan: Membelanjakan untuk pembangunan (infrastruktur, pendidikan) mencipta pekerjaan dan merangsang permintaan (Belanjawan).
4. Dasar Kewangan:
5. Kadar Faedah: Bank Pusat boleh menaikkan/menurunkan kadar faedah untuk mengawal pinjaman dan simpanan, mempengaruhi inflasi dan pertumbuhan.
6. Bekalan Wang: Menambah bekalan wang untuk mengatasi kemelesetan ekonomi, mengurangkan untuk mengawal inflasi.
7. Penyediaan Infrastruktur:
8. Membangunkan jalan, telekomunikasi, dan kawasan perindustrian untuk menarik pelabur dan memudahkan aktiviti perniagaan.
9. Pengawalseliaan & Polisi:
10. Menetapkan peraturan perniagaan, memberi insentif (subsidi), dan memastikan kestabilan politik untuk menarik dan mengekalkan pelabur.
11. Mewujudkan persaingan sihat dan mengelakkan campur tangan berlebihan dalam sektor swasta.
12. Penciptaan Pekerjaan:
13. Melalui projek kerajaan atau subsidi kepada perniagaan untuk mewujudkan peluang pekerjaan dan mengurangkan pengangguran.
14. Dasar Perdagangan Luar:
15. Menggalakkan eksport dan mengawal import untuk menyeimbangkan akaun perdagangan negara. 
16. Dengan mengimbangkan alat-alat ini, kerajaan berusaha untuk mencapai matlamat makroekonomi seperti pertumbuhan yang mampan, inflasi rendah, dan pekerjaan penuh.

Bahasa mudahnya: Kerajaan kena berbelanja untuk kemudahan rakyat (spt subsidi, bantuan,tajaan) untuk memastikan duit berjalan bukannya simpan duit (duit tidak bergerak dalam negara)

Serba sedikit yang saya dapat simpulkan setelah menulis tentang inti makro ekonomi adalah ekonomi bermusim dan bagaimana kita sebagai pengguna serta pelabur bijak menggunakan musim tersebut untuk menggandakan aset kerana gaji semata-mata tidak cukup untuk melawan inflasi. 

Pada masa yang sama, salah faham tentang pengendalian kewangan dalam kehidupan harus disedari awal melalui psikologi kewangan pada peringkat individu dan pada peringkat kerajaan terdapat tanggungjawab2 mereka juga untuk mengawal selia aliran kewangan dalam mencorak landskap ekonomi negara.